RENEWABLE STOCK PRICE MODEL SEBAGAI PENDUKUNG INVESTASI SAHAM: STUDI KASUS SAHAM JII

Abstrak

Investor saham menginginkan estimasi harga saham yang akurat dan cepat. Hingga sampai saat ini prediksi atau estimasi harga saham masih menggunakan model berbeda-beda untuk saham yang berbeda. Hal ini kurang efektif jika kita menginginkan memprediksi seluruh saham pada suatu indeks saham. Renewable Stock Price Model merupakan estimasi harga saham yang menggabungkan antara model matematika yaitu Geometric Brownian Motion (GBM) dengan Kalman filter. Model ini mampu mengestimasi seluruh saham pada satu indeks dalam hal ini adalah JII. Hal tersebut dibuktikan dengan tingkat akurasi estimasi sebesar 96,04%. Oleh karena itu, metode ini menjawab kegelisahan investor dalam pengambilan keputusan investasi saham dalam satu indeks. Selisih return hasil estimasi dan saham real sebesar 23 rupiah pada bulan Mei 2017.